美克股份：家具业龙头 中报预增
美克股份(600337)是业内首个实现垂直一体化业务发展的企业，其由家具制造业起家，向产业链上下游延伸，现有的三个业务单元：木业、家具制造业和家具零售业务，覆盖了完整的家具行业产业链。
成本控制力强 一体化模式成型
在已有的原材料供应链基础上，公司利用地理优势建立的木材加工厂，应对原木价格上涨，为家具制造业务和零售业务提供保障。公司业务发展协同效应明显，垂直一体化业务发展模式成型。公司以美克美家作为家具零售品牌，面对国内中高端消费者，建立自营品牌专卖连锁店，目前已经在全国18个主要城市设立了25家连锁店。
当前公司已基本完成了环渤海湾、长江三角洲和珠江三角洲等国内主要经济发展区域的连锁网络布局，在更广的市场中得到了更多消费者的认可。由于公司建立了渠道、品牌与管理优势，短期内竞争者难以追赶，具备成为家具品牌连锁零售领导者的潜力。
行业整合带来新机遇
公司通过定向增发完成了家具制造业产业链的整合，为其长远、持续、健康发展提供了更为广阔的平台。在人民币持续升值、国家渐进地对出口退税商品目录和退税率进行调整、原材料价格持续上涨、美国2滴褚惨呀氤墒炱冢蠢匆导ń３治榷ǚ⒄梗B蛘呗虼脑斓确绞剑迪至嗽肆Φ奈炔嚼┱拧?看，虽然说，出口退税率的下调将对公司产生正面影响，但是出口退税率下调也将淘汰一批靠退税生存的家具制造企业，加速整个家具制造企业优胜劣汰，加快我国家具制造行业整合进度，而由于公司已拥有规模优势、品牌优势和产品优势，未来行业整合对其做大做强做精，为家具行业领导者来说是个机遇。
机构青睐 底部放量
前期公司披露，2008年1至6月净利润预计将出现大幅增长，由于其具有独特的盈利性，家具制造业务也已进入成熟期，未来业绩将保持稳定发展，公司在消费升级和通胀压力较大的环境下吸引了众多的机构投资者。
近期除权后，该股底部明显放量，部分机构回补迹象比较明显，近期缩量整固蓄势充分，中线仍有反弹机会，可逢低积极关注。（华泰证券研究所 陈慧琴）
中海海盛（600896）海运蓝筹 参股券商
公司为海南省最大航运企业，其控股股东为我国航运巨子中海集团。在运力供应偏紧的行业背景下，公司通过向系统内订造新船，买旧船，或者买船改造等方式，实现了运力的稳步扩张。
大股东还表示适时将内部的优质资产注入公司，支持其不断做强做大。受益全球干散货行业景气的上升，BDI海运指数一直维持高位运行，并有继续上行空间，公司的行业景气度至少可持续到2010年。此外，公司还持有招商证券股份，后者是百年招商局旗下金融企业，业绩在同行业排名靠前，并计划IPO上市。
走势上看，前期因券商和参股券商概念股连续回落，该股也出现持续调整，但随着券商板块周二全线启动，其快速回升收复30日均线，后市有望继续反弹，可重点关注。（重庆东金）
国电电力(600795)电力大蓝筹 背靠实力股东
公司是我国最大的电力上市公司之一，国资委积极推进具备条件的央企整体改制上市或主营业务整体上市，在此背离下，国电电力控股股东国电集团承诺将以国电电力作为集团全面改制的平台，通过资产购并、重组，将国电集团优良的经营性资产纳入到国电电力。在此背景下，将给公司未来发展带来巨大的想象空间。
一季报显示，机构增仓迹象相当明显，而这说明机构相当看好公司的投资价值，操作上可重点关注。
（信泰证券 张晓龙）
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